特灵科技公布2021年第三季度业绩，重申2021全年业绩预期

摘要（除特别标注外，以下数据为2021年第三季度与2020年同期对比结果）：

•    报告订单量达43亿美元，增长22%；自有业务订单量*增长20%。

•    报告销售额达37亿美元，增长6%；自有业务销售额*增长4%。

•    美国通用会计准则营运利润率下降50个基点；调整后营运利润率*下降60个基点。

•    美国通用会计准则持续经营业务每股收益为1.73美元；调整后持续经营业务每股收益*为1.80美元，增长5%。

*本新闻稿包含非美国通用会计准则。非美国通用会计准则的相关定义，请参见新闻稿脚注。更多细节和调整，请参见英文新闻稿中的表格。

 

       爱尔兰，斯沃兹，2021年11月3日 —— 全球温控系统创新者特灵科技（纽交所代码：TT）今日公布，2021年第三季度公司持续经营业务摊薄每股收益为1.73美元。调整后持续经营业务每股收益为1.80美元，增长5%，不包括主要用于转型和其他重组费用2150万美元。

2021 年第三季度业绩

第三季度持续经营业务财务状况比对

单位（百万美元），不含每股收益	2021 第三季度	2020 第三季度	同比变化	自有业务 同比变化
订单量	$4,254	$3,490	22%	20%
净销售额	$3,720	$3,496	6%	4%
美国通用会计准则营运收益	$583	$567	3%
美国通用会计准则营运利润率	15.7%	16.2%	(50个基点)
调整后营运收益*	$598	$585	2%
调整后营运利润率*	16.1%	16.7%	(60个基点)
调整后EBITDA*	$670	$655	2%
调整后EBITDA利润率*	18.0%	18.7%	(70个基点)
美国通用会计准则持续经营业务每股收益	$1.73	$1.67	4%
调整后持续经营业务每股收益	$1.80	$1.72	5%
重组和转型费用**	($21.5)	($18.3)	($3.2)

**主要涉及转型和其他重组费用。详情请参见英文新闻稿。

       特灵科技全球首席执行官Dave Regnery表示：“客户对我们的创新温控产品和服务的需求始终在持续增长。第三季度，我们的全球团队再次实现了强劲的订单量增长，未交货订单总额也再创新高，这再次确定了我们对2021年的展望，并提振了我们对2022年的信心。我为我们的团队所做的工作深感自豪，他们在全力满足客户需求的同时，还积极应对了原材料价格上涨和供应链趋紧等重大不利因素。”

     “在岁末年初的关键阶段，凭借高于预期的未交货订单、专注于可持续发展的战略、强大的现金流以及均衡的资产配置计划，我们有信心能够持续推动强劲的业绩增长，为股东创造差异化回报。”

2021年第三季度业绩表现摘要（除特别标注外，以下数据均以2020年第三季度为基准）

• 终端市场大幅改善，强劲的需求推动销售额、营运收益和持续经营业务每股收益实现增长。第三季度未交货订单（约50亿美元）和订单量双双创纪录，为2022年奠定了良好的开局。

• 公司报告订单量增长22%，销售额增长6%。各个业务领域均实现了增长，推动自有业务订单量增长20%，自有业务销售额增长4%。

• 公司报告销售额的增长包括收购带来的约150个基点的增长，以及汇兑带来的约50个基点的增长。

• 美国通用会计准则营运利润率下降50个基点，调整后营运利润率下降60个基点，调整后EBITDA利润率下降70个基点。强劲的价格变现被通货膨胀所抵消。

第三季度业绩回顾（除特别标注外，以下数据均以2020年第三季度为基准）

       美洲市场：北美和拉美地区积极为客户创新。美洲市场业务包括商用暖通空调、楼宇建筑控制以及能源服务和解决方案；民用暖通空调；以及运输制冷系统和解决方案。

单位（百万美元）	2021 第三季度	2020 第三季度	同比变化	自有业务 同比变化
订单量	$3,307.4	$2,718.1	22%	20%
净销售额	$2,910.3	$2,745.8	6%	4%
美国通用会计准则营运收益	$506.7	$493.8	3%
美国通用会计准则营运利润率	17.4%	18.0%	(60个基点)
调整后营运收益	$507.5	$500.4	1%
调整后营运利润率	17.4%	18.2%	(80个基点)
调整后EBITDA	$566.9	$555.0	2%
调整后EBITDA利润率	19.5%	20.2%	(70个基点)

• 由于客户对公司创新产品和服务的需求依然保持强劲的长势，美洲市场第三季度的销售额再创新高，订单量也实现了强劲的增长。

• 美洲市场报告订单量增长22%，销售额增长6%。自有业务订单量和销售额分别增长20%和4%。随着2021年第三季度收官，美洲市场的未交货订单水平再创新高。

• 美洲市场报告销售额的增长包括收购带来的约2个百分点的增长。

• 美国通用会计准则营运利润率下降60个基点，调整后营运利润率下降80个基点，调整后EBITDA利润率下降70个基点。强劲的价格优势和生产率增长部分抵消了部由原材料价格上涨和供应链效率低下所导致的成本增长。

       欧洲、中东、非洲（EMEA）市场：欧洲、中东、非洲地区积极为客户创新。EMEA市场业务包括暖通空调系统与服务、商用楼宇建筑解决方案以及运输制冷系统和解决方案。

单位（百万美元）	2021 第三季度	2020 第三季度	同比变化	自有业务 同比变化
订单量	$574.4	$445.0	29%	25%
净销售额	$495.0	$445.2	11%	8%
美国通用会计准则营运收益	$90.7	$76.3	19%
美国通用会计准则营运利润率	18.3%	17.1%	120个基点
调整后营运收益	$91.8	$77.0	19%
调整后营运利润率	18.5%	17.3%	120个基点
调整后EBITDA	$99.4	$87.6	13%
调整后EBITDA利润率	20.1%	19.7%	40个基点

• 由于客户对公司创新产品和服务的需求保持强劲，EMEA市场第三季度的销售额和营运收益再创新高，订单量也实现了强劲的增长。

• EMEA市场报告订单量增长29%，销售额增长11%。自有业务订单量和销售额分别增长25%和8%。随着2021年第三季度收官，EMEA市场的未交货订单水平再创新高。

• EMEA市场报告销售额的增长包括收购带来的约2个百分点的增长，以及汇兑带来的约1个百分点的增长。

• 美国通用会计准则营运利润率提高120个基点，调整后营运利润率提高120个基点，调整后EBITDA利润率提高40个基点。价格优势以及产量和生产率的提升大幅抵消了原材料价格上涨和供应链效率低下所导致的成本增长。

       亚太市场：亚太地区积极为客户创新。亚太市场业务包括商用楼宇建筑暖通空调、服务和解决方案以及运输制冷系统和解决方案。

单位（百万美元）	2021 第三季度	2020 第三季度	同比变化	自有业务 同比变化
订单量	$372.1	$327.1	14%	11%
净销售额	$314.5	$304.5	3%	1%
美国通用会计准则营运收益	$52.3	$53.8	(3)%
美国通用会计准则营运利润率	16.6%	17.7%	(110个基点)
调整后营业收益	$53.7	$54.6	(2)%
调整后营业利润率	17.1%	17.9%	(80个基点)
调整后EBITDA	$57.3	$58.5	(2)%
调整后EBITDA利润率	18.2%	19.2%	(100个基点)

• 尽管受到新冠肺炎疫情的持续影响，亚太市场依然实现了平稳的销售额增长和强劲的订单量增长。

• 亚太市场报告订单量增长14%，销售额增长3%。自有业务订单量和销售额分别增长11%和1%。随着2021年第三季度收官，亚太市场的未交货订单水平再创新低。

• 亚太市场报告销售额的增长包括汇兑带来的约2个百分点的增长。

• 美国通用会计准则营运利润率下降110个基点，调整后营运利润率下降80个基点，调整后EBITDA利润率下降100个基点。价格优势和生产率的提升部分抵消了原材料价格上涨所增加的成本。

资产负债表和现金流

单位（百万美元）	2021 第三季度	2020 第三季度	同比变化
持续经营活动产生的现金流（年初至今）	$1,163	$1,133	$30
自由现金流*（年初至今）	$1,082	$1,129	($47)
营运资本/销售额*	1.8%	2.9%	下降110个基点
现金余额（截至9月30日）	$2,739	$3,190	($451)
债务余额（截至9月30日）	$4,841	$5,269	($428)

• 年初至今，公司持续经营活动产生的现金流为12亿美元，自由现金流为11亿美元。

• 公司预计2021年自由现金流仍将与调整后净收益持平，或高于调整后净收益*。

资产配置计划

• 公司将继续增加对创新和技术项目的投入，并通过资本支出支持以可持续发展为核心的公司战略。

• 根据均衡的资本配置战略，预计2021年公司将至少配置25亿美元资产，其中包括约5.64亿美元用于支付股息，用于战略增值并购与股份回购的15亿美元，以及用于偿还债务的4.25亿美元。

• 年初至今，公司已投入18亿美元用于资产配置，其中包括用于股息支付的4.22亿美元、用于并购和相关投资的3.4亿美元、用于股份回购的6亿美元，以及用于偿还债务4.25亿美元。

• 公司预计将继续支付持续增长并具有竞争力的股息，目前公司的年化分红为每股2.36美元，比2020年增长约11%。公司预计将继续把结余的现金100%分配给股东。

重申2021全年业绩预期

• 与2020年相比，报告销售额预计将增长约13.5%，自有业务销售额增长约11%。

• 美国通用会计准则持续经营业务每股收益预计为5.80美元，包括每股0.25美元的转型和其他重组费用；调整后持续经营业务每股收益预计为6.05美元，比2020年增长36%。

• 关于公司“2021年预期”的更多信息请参见公司收益报告，可登陆 www.tranetechnologies.com的 “投资者关系” 页面进行查询。

       本篇新闻稿包含前瞻性声明，即关于非历史事实的陈述。陈述包括在全球新冠肺炎疫情期间与我们未来业绩有关的声明，资产配置（包括分红金额和时间）、股票回购项目（包括股票数量和回购时间）、资产配置战略包括收购项目（如有）、预期自由现金流及其使用、公司流动资产、公司所在的市场表现、财务预期和目标以及对实际税率和预期中其他因素的推测。这些前瞻性声明均以特灵科技目前的预期目标为基础，但将受到风险和不确定因素的影响，并可能会导致实际结果与预期大不相同。这些因素包括但不仅限于，全球新冠肺炎疫情对公司业务、供应商和客户的影响，新冠肺炎疫情下的全球经济形势，对金融市场造成的混乱和波动，供应链限制，相关诉讼的结果，我们已剥离的子公司Aldrich Pump LLC和Murray Boiler LLC根据联邦破产法第十一章诉讼的结果，市场对公司产品和服务的需求，以及税务审计、税法的变化和解释。关于可能引起此类变化的其它因素，请参考特灵科技2020年12月31日的10-K年度财务报表，和之后的10-Q季度财务报表以及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件。特灵科技不承担更新上述前瞻性声明的义务。

       本篇新闻稿还包括调整后的非美国通用会计准则的财务信息，这些信息应被视为遵照美国通用会计准则得出的财务指标的补充，而不能代替或者优于这些指标。若需了解更多非美国通用会计准则的财务信息，请参见英文新闻稿。

       本财务报告中涉及的所有数额，包括净收益（亏损）、持续经营业务收益（亏损）、终止经营业务收益（亏损）、调整后EBITDA及每股收益，均归属于特灵科技的普通股民。

       作为全球温控系统创新者，特灵科技（纽交所代码：TT）凭借旗下两大战略品牌特灵（Trane^® ）和冷王（Thermo King^®）及其对环境负责的产品组合与服务，致力于为楼宇建筑、民用住宅和交通运输领域提供高效、可持续发展的温控系统解决方案。更多信息，请访问www.tranetechnologies.cn 或关注特灵科技中国官方微信公众号。

 # # #

 11/3/2021

（附表）

·        表1：简明综合收益表

·        表2-5：美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整

·        表6：简明综合资产负债表

·        表7：简明综合现金流表

·        表8：资产负债表业务指标及现金流

 

媒体联系：                                                                                

Jennifer Regina                                                               

+1-630-390-8011, jennifer.regina@tranetechnologies.com                                    

 

投资者联系：

Zac Nagle
+1-704-990-3913, InvestorRelations@tranetechnologies.com

 

*第三季度非美国通用会计准则定义

       自有业务销售额指因汇率和收购影响而调整的美国通用会计准则净销售额。自有业务订单量指因汇率和收购影响而调整的当期记录订单。

       2021年调整后营运收益指美国通用会计准则营运收益加上重组、转型和并购交易费用。2020年调整后营运收益指美国通用会计准则营运收益加上重组和转型费用详情请参见英文新闻稿附表2、3、4中美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整。

      调整后营运利润率指调整后的营运收益占净销售额的比值。

      营运杠杆率指当期（例如2021年第三季度）调整后营运收益减去上期（例如2020年第三季度）调整后营运收益之差除以当期净销售额减去上期净销售额之差。

       2021年特灵科技公司调整后持续经营业务收益（调整后净收益）指美国通用会计准则特灵科技的持续经营业务收益加上重组、转型和并购交易费用，以及根据美国《破产法》第11章对某些实体进行拆分的费用，不计税务影响。2020年调整后净收益指美国通用会计准则特灵科技的持续经营业务收益加上重组和转型费用，不计税务影响。详情请参见英文新闻稿附表2、3中美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整。

       2021年调整后持续经营业务每股收益指美国通用会计准则持续经营业务每股收益加上重组、转型和并购交易费用，以及根据美国《破产法》第11章对某些实体进行拆分的费用，不计税务影响。2020年调整后持续经营业务每股收益指美国通用会计准则持续经营业务每股收益加上重组和转型费用，不计税务影响。详情请参见英文新闻稿附表2、3中美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整。

      2021年调整后EBITDA指调整后的营运收益加上折旧和摊销费用加上或减去其他收益/费用的收益净额，不计根据美国《破产法》第11章对某些实体进行拆分的费用。2020年调整后EBITDA指调整后的营运收益加上折旧和摊销费用再加上或减去其他收益/费用的净额。详情请参见英文新闻稿附表4、5中美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整。

      调整后EBITDA利润率指调整后EBITDA占净销售额的比值。

       2021年和2020年自由现金流指持续经营活动提供（使用）的净现金流减去资本支出，再加上以现金支付的重组和转型费用。详情请参见英文新闻稿附表8中自由现金流的调整。

       营运资本可衡量一个公司的营运流动性情况和企业现有银行账户管理的整体效益。

• 营运资本指应收账款、应收票据和库存值的总和减去流动负债总额（不包括短期债务）、应付股息和所得税应付帐款。
• Ÿ营运资本收入占比指当期（比如截止9月30日）营运资本负债表除以当期年销售额（比如截至9月30日的一个季度的报告销售额乘以4，即为全年的年销售额）。

       2021年调整后有效税率指所得税费用减去重组、转型和并购交易费用以及根据美国《破产法》第11章对某些实体进行拆分的费用调整的净税收影响，除以税前持续经营业务收益加上重组、转型费用和并购交易费用以及根据美国《破产法》第11章对某些实体进行拆分的费用。2020年调整后有效税率指所得税费用减去重组和转型费用的净税收影响，除以税前持续经营业务收益加上重组和转型费用。这样的衡量方式可以直观展示有效税率的同期对比情况。

       公司依据美国通用会计准则（GAAP）报告财务业绩。附表提供非美国通用会计准则财务信息以及非美国通用会计准则财务指标与依据美国通用会计准则计算并报告的财务指标之间差异的定量调节。

       非美国通用会计准则只能作为遵照美国通用会计准则得出的财务指标的补充，而不能代替或者优于这些指标。它们的局限性在于不能反映根据美国通用会计准则确定的与公司业务相关的所有运营成本。另外，此类指标可能无法与其他公司报告的非美国通用会计准则财务指标进行比较。

       我们认为，非美国通用会计准则财务信息能够为管理层和投资者提供评估公司财务状况和经营成果时所需的财务和业务趋势的重要补充信息。

       非美国通用会计准则财务指标能够帮助投资者分析公司的经营成果并预测未来业绩。另外，这些非美国通用会计准则财务指标也有助于管理层评估各个业务领域的财务业绩。提供此类非美国通用会计准则财务指标能够帮助投资者和管理层评估公司的经营业绩。

       因此，此类指标不应孤立看待，更不应代替根据美国通用会计准则报告的结果。为了弥补这些局限性，我们对根据美国通用会计准则和非美国通用会计准则得出的结果进行分析，以披露美国通用会计准则结果为主，同时提供美国通用会计准则结果与非美国通用会计准则结果的对比调节。